Чтобы спасти свою единственную сестру Сую, Сётаро отправляется на поиски русалки. Услышав слухи о деревне, где обитает это существо, он прибывает в рыбацкий посёлок Томахама. Там он встречает прекрасную русалку по имени Мио и под определённым условием приводит её в замок. Но алчность людей и бессмертная русалка, чья плоть — эликсир вечной молодости, сталкиваются в жуткой истории. Это мрачная японская мистерия с элементами хоррора, где переплетаются проклятия, одержимость и жестокость.