Рюдзаэмон, молодой и статный лодочник, работает в гостинице при чайном доме на реке Синагава. Его родители десять лет назад бесследно исчезли во время наводнения на этой же реке. Судьба сводит его с каппой - водяным духом, который обучает Рюдзаэмона искусству управления лодкой и дарует ему новый смысл жизни. Проходит десять лет, и однажды осенью каппа приглашает героя на борьбу сумо, рассказывая о прекрасной девушке, поселившейся в заброшенном храме. Вскоре в гостиницу приходит знатная дама из рода Кусида - та самая девушка из храма. Она просит отвезти её на лодке, чтобы отомстить за убитого возлюбленного. Её враг - могущественный самурай, стоящий за трагедией, погубившей родителей Рюдзаэмона.