Эпоха правления четвертого сёгуна Иэцуна подходит к концу. Всесильный старейшина Сакаи Тадакиё, прозванный «спешившимся сёгуном», безнаказанно творит произвол. Противники его тирании собираются вокруг младшего старейшины Хотты Масатоси, и тайная борьба сотрясает не только замок Эдо, но и кварталы Ёсивара и весь город. В это смутное время из волн истории всплывает один ронин. Его зовут Сайка Ханбэй. Происхождение его туманно, а мастерство владения мечом оставляет желать лучшего. Днём он прикидывается никчёмным простаком с веснушчатым лицом, но с наступлением ночи превращается в наёмного убийцу. Причём использует запрещённое в Эдо оружие — ружьё. Слухи о его делах доходят до самого бакуфу, и сыщики сбиваются с ног в поисках, не подозревая, что он — всего лишь марионетка в руках высшей знати. Когда же конфликт между Сакаи и Хоттой достигает предела из-за ухудшения здоровья сёгуна, фитиль аркебузы Ханбэя вспыхивает, сплетая судьбы ниндзя Ига, Кога, клана Ягю и многих других в водовороте событий в замке Эдо, Ооку и Ёсиваре.